目前国内金融业的监管体系、市场结构、经营理念、创新活力和服务水平与经济高质量发展的要求仍不匹配，结构性的矛盾和问题仍然突出。解决这些矛盾的治本之策在于推进供给侧结构性改革。
中国经济导报记者|杨虹
“持续扩大各领域特别是金融业的对外开放，既体现了中国的大国担当，也是中国经济持续稳健发展的重要支撑。”日前，在京举行的2019清华五道口全球金融论坛上，清华大学五道口金融学院院长张晓慧表示，当前国内经济运行仍存在不少困难和问题，实体经济比任何时候都更需要来自金融业的支持。但目前国内金融业的监管体系、市场结构、经营理念、创新活力和服务水平与经济高质量发展的要求仍不匹配，结构性的矛盾和问题仍然突出。
“解决这些矛盾的治本之策在于推进供给侧结构性改革。只有金融供给侧结构性改革与金融开放彼此促进，相辅相成，方能让改革之路走得更快、开放之门开得更大，共同形成中国金融发展的不竭动力，推动社会生产力实现跃升。”张晓慧说。
中国金融业面临三大挑战
论坛发布了《2019中国金融政策报告》。国家外汇管理局副局长陆磊提到了中国金融业目前面临的三大问题：拥有巨额金融总资产，但发展质量不够，大而不强；国家流动性充沛，但实体经济面临融资难、融资贵；拥有最完备的金融管理体系，但防控系统性风险的形势仍然严峻。
数据显示，截至2018年末，中国金融业总资产268.24万亿元，金融业增加值占GDP比重7.68%，均为全球较高水平，但金融服务贸易规模小、占比低、逆差持久、竞争力不足，人民币在国际结算中的份额并不高，国内和国外金融市场还未充分贯通。同时，货币进入实体经济的传导机制不畅，大量资本空转，“精准滴灌”实体经济的制度机制还没有根本确立。
“在金融风险方面，宏观上，地方政府和国有企业的杠杆率结构性风险仍然较高，经济下行可能引发债务偿还风险，房地产价格波动会带来资产价格的贬值风险。微观上，金融创新形成了复杂的金融产品体系，金融机构的关联性增强，促使风险同质共振。”陆磊说。
那么，如何解决中国金融业面临的三大问题？陆磊表示，发展直接融资市场是金融供给侧结构性改革的关键环节。在直接融资中，资金需求者与供给者通过资本市场具有高度流动性的股权、债券和其它创新性金融工具等直接建立信用契约关系。发展直接融资是一项系统工程，当务之急需要从两个方面加以推进：一是法治保障，要求完备法律体系，严谨立法过程，公正司法程序和裁判执行系统；二是要素价格的市场化改革，有序解决利率双轨制和定价失灵问题所导致的刚性兑付。
欢迎拥有良好市场声誉和信用记录的外资机构丰富中国市场主体
“金融业的开放是大势所趋，不会停顿，更不会倒退。但在扩大金融开放的同时，金融风险的传染性和复杂性也会增大。我们要特别警惕境外资金的大进大出和‘热钱’炒作，坚决避免出现房地产和金融资产的过度泡沫。”人民银行党委书记、银保监会主席郭树清在给论坛的书面致辞中强调。
郭树清表示，特别欢迎那些拥有良好市场声誉和信用记录，在风险管控、信用评级、消费金融、养老保险、健康保险等方面具有特色和专长的外资机构进入中国，丰富市场主体，创新金融产品，激发市场活力。
数据显示，目前中国A股市场中外资所占比重只有2%，中国债券市场外资的比重只有2.9%，外资银行资产占全部商业银行中比重为1.6%，保险业中外资保险公司占比为5.8%，“都还有很大提升空间，未来金融业开放的空间还很大。”郭树清认为，我国金融业已经形成了多样化的格局，我国金融机构有国有控股也有民营控股和外资控股，还包括上市机构和农信社以及自然人参股。目前我国4588家银行业机构中，民营机构控股的超过3000家，170家中资保险公司多数为民营控股，证券公司和基金公司也多数是民营为主。“即便是五大银行，社会股权占比平均达到30%，有的甚至超过40%。特别需要指出中国五大银行的市场份额现在只占37%，与英美等国家前五大银行的市场份额的占比很接近。”
对标高水平开放的要求，继续推动金融业全方位对外开放
“金融业对外开放是我国高水平对外开放格局中的重要组成部分。扩大金融业双向开放是我国的自主选择，有利于引入更高水平的金融服务。”人民银行副行长陈雨露在论坛上谈及扩大金融高水平双向开放时说，可以在更高的层次上充分利用“两个市场、两种资源”，通过外部竞争促进我国金融业高质量发展和提高全球竞争能力。
陈雨露表示，目前绝大部分措施已经落地，在持股比例、新机构设立、业务范围拓展、金融市场开放、银行卡清算、非银行支付、信用评级等领域取得了丰硕成果，获得了国内外金融界的积极评价。近期，银保监会又宣布拟推出的12条对外开放新措施。
陈雨露说，下一步将对标高水平开放的要求，继续推进金融业对外开放。一是继续推动全方位的金融业对外开放，确保各项措施落地实施，积极研究新的开放措施；二是加快转变开放理念，过渡到准入前国民待遇加负面清单管理模式，实现系统性、制度性开放；三是优化营商环境，提高政策制定透明度；四是将扩大开放和加强监管密切配合，有效防范和化解金融风险。“我们欢迎外资金融机构和境外投资者积极参与中国金融业的对外开放进程，实现互利共赢、共同发展。”
在谈到金融业的行业属性时，陈雨露认为：一方面，金融业是经营货币和信用的特殊行业。设立金融机构、从事金融业务，必须严格遵守金融机构、金融业务和高管人员资质准入管理，纳入全方位监管；另一方面，金融业本质上是竞争性服务业。通过市场化机制和充分竞争，金融机构自主决策、自主创新，为经济主体提供多元化、多样化的金融服务，帮助实体经济提高资源配置效率并有效管理风险。
