来源：叶檀财经
文/叶檀 财经女侠 | 毒舌善心
我国农历新年之后第一天开市。檀香们，想来度过了一个愉快、悠闲的假日。
短短7天时间，足以让市场风云色变。
今年以来，全球每周新增病例数量已下降了近一半，从1月4日这一周500多万例的新增确诊病例数下降到2月8日这一周的260万例。
美国人大胆消费 创七个月来最大反弹
大环境没变，货币照样宽松，美联储还将继续放水。
2月17日，美联储FOMC公布1月货币政策会议纪要，美联储官员认为美国经济还“远未”达到目标，重申将保持宽松政策。
这在意料之中。不管什么通胀不通胀的争论，货币宽松、转嫁成本对美国人有益无害。
美国摩根士丹利全球经济学家ChetanAhya表示，疫情导致的衰退致使美国家庭损失了4000亿美元的收入，但他们（甚至在12月底和即将到来的几轮刺激措施到来之前就）获得了超过1万亿美元的转账收入。
美国家庭现在已经积累了1.5万亿美元的超额储蓄，一旦额外的一揽子财政计划在3月初生效，这一数字将上升到2万亿美元，占美国GDP的9.5%。
早在2月6日，美国众议院已经通过被参议院采纳的预算计划，为1.9万亿美元的刺激计划铺平了道路。
有人认为这样做通胀风险太大。
克林顿政府财政部长、奥巴马政府首席经济顾问的经济学家Lawrence Summers发表文章，1.9万亿美元刺激计划规模是美国经济预期产出缺口的三倍。
从家庭收入来看，在一个每周税前收入1000美元的家庭之中，如果养家糊口的人遭到解雇，通过定期失业保险、每周400美元的特殊失业现金福利和税收抵免，这个家庭在未来6个月的收入将达到3万美元，超过正常情况下的2.2万美元。
新任财长耶伦一句话就给顶了回去，经济挑战才是最大风险，就算以后会通胀，我们也有办法。
有了储蓄，有了疫苗，美国人大胆消费。
1月，美国零售销售创下七个月来最大增幅，根据2月17日美国商务部公布的数据，美国整体零售销售额环比增长5.3%。
所有主要类别全都大幅增长，而12月则下降了1%。
百货商店+23.5%、前值-3.7%；电子+14.7%、前值-6.5%；家具+12%、前值-0.7%；电商+11%、前值-7.3%；吃喝+6.9%、前值-4.6%；加油站+4%、前值+6.5%；食品饮料+2.4%、前值-1.4%。
由此带来市场的巨大变化。
既然经济好转，货币放水，资金对低收益债券不感兴趣，转而炒作风险资产，什么期货、比特币等等，什么波动大就炒什么。
美国国债风险收益率大幅上升，一度突破1.3，创下去年2月以来的新高。
2月17日，美国财政部公布最新国际资本流动报告（TIC），2020年12月，外国私人投资者净流出6亿美元，在过去的33个月中，包括全球央行在内的官方大型机构在28个月内已经抛售美债1.1675万亿美元，12月净抛售175亿美元。
中国、日本这两大美国国债大买主，在2020年12月就减持了55亿美元美国国债。
作为美国的最大海外债主，2020年7月，日本的美债持有规模创下1.293万亿美元的新高，连续5个月抛售美债，减持规模总计达362亿美元。
这是一个象征，金融风暴过去，全球经济将有所缓解，投资者不想给自己拴上太多的美债安全带。
美债贵得要死，收益还低，为什么还要做呢？
不过，等到美国十年期国债收益率超过1.5，又有利可图的时候，资金会回流到债券市场。
比特币十年升值5万倍
石油价格可能一年涨三倍？
2009年问世的比特币，十年时间升值了5,100,000%，创造了人类投资史上的奇迹，比郁金香泡沫、南海泡沫更加疯狂。
春节期间，比特币超过了5万美元。
我们早就说过，比特币超过10万美元不稀奇。
等到比特币等加密数字市场培育好了，全球资金进入比特币市场之日，就是群狼动刀之时。
各类投资机构为比特币背书。
2月份，纽约梅隆银行表示，会像对待其他金融资产一样对待比特币。万事达卡公司表示，今年将把比特币纳入其支付网络。特斯拉汽车公司称其购买了价值15亿美元的这种加密货币，计划接受比特币作为付款方式。
金融机构背书加密货币，本质上是为了做大数字货币这一市场。容量太小，没有办法割韭菜。
比特币等数字货币如同2008年之前的全球房地产金融产品，是当下最热门的投资品种，没有之一。
为什么选中了比特币作为当代的郁金香？
比特币有互联网时代的气息，规模与技术可控不会对美元地位造成冲击，对于韭菜来说，围绕数字货币的产品，吸引力足够大。
这也就是国际黄金大跌，但比特币等加密货币一骑绝尘的原因。
下面是狂涨中的加密币，这些货币业已形成庞大的投机市场。
原油、铜价、股市、比特币大涨；国内大宗商品、股市仍然是上涨的品种。
春节后，另一个值得关注的现象是国际油价大涨。
国际油价创下13个月新高，油气概念股集体走强，石化油服、通源石油涨停，恒泰艾普、潜能恒信、中国石化、中国石油等涨幅居前。
2月18日上午，整个石油板块上涨了4.03%。
就在前一天，2月17日，美国NYMEX WTI原油期货（CL）主力合约收报61.72美元/桶，上涨2.63%，再创一年多以来的新高。国际基准ICE Brent原油期货（OIL）主力合约收报64.78美元/桶，上涨了1.97%。
2020年4月20日，原油宝跌破零元记忆犹新，原油又开始大涨特涨。
我不相信有真正市场化的原油价格，原油价格上涨，主要是因为产油国降低了产量，美国、中国库存下降，导火索是美国德州零下十七度的史上最寒冷冬天。
从去年4月以来，OPEC+一直在减产，原今年1月，OPEC+达成协议，多数成员在2、3月保持产量不变，沙特自愿额外减产100万桶/日，并可能在4月继续额外减产。
摩根大通预测，国际原油价格将涨至每桶100美元，创下2014年以来的最高水平。
现在的经济预期可能支撑100美元的油价吗？
走着瞧。
库存下降得不多，不至于如此大动干戈。
路透社调查的分析师估测，截止2月12日的一周，美国原油库存减少220万桶。在寒潮来临前，美国每天产油量约1100万桶。
美国战略能源和经济研究公司(StrategicEnergy&EconomicResearch)总裁MichaelLynch认为，石油市场“可能只会减少约1000万桶产量，美国库存一直比正常水平高出约5000万桶，因此影响不会太大。更重要的是炼油厂停产造成的成品油产量减少推高了成品油价格。”
我认为，很有可能是产油国和投资机构早就开始做多原油。从去年4月收割了一大波之后，又做了一个波段，等待到70美元再收割一波。
有一个数字足以说明问题，对冲基金对大宗商品的多头押注达到10年来最高水平。
实实在在的阳谋。
另外有一大类产品，对工业生产非常敏感，那就是铜。国际期铜价格接近2012年5月以来的高点。
啥也不说了，直接上图，从去年3月一路上升，连口气都没喘。
2020年，工业原材料价格大涨，2021年看货币和大宗商品的架势，还会接着涨。
对普通人的影响是什么呢？物价上涨，房价上涨。
美国房价令人瞩目。1月底公布的美国S&P/CS20大城市房价指数年率为9.1%，是2014年中期以来的最高值。
美国房地产咨询公司Zillow的数据也显示，2020年12月美国住宅房价的中位数已攀升至26.6万美元的历史新高，同比上涨8.4%，预计今年房价中位数将继续上涨10%。
想在美国买房的，早几年就应该入手了。
那么，想在国内大城市置业的呢？
茅台跌一跌不算啥 对股市信心不变
春节第一天，牛股抱团趋势瓦解，有色金属等气势如虹。
虽然除了上证指数，其他指数全部高开低走，但对长期投资者而言，短期震荡，不足挂齿。
三个因素全部利好。
资金还在买入，不过是换了板块。
两市一共成交10851.89亿元，沪市成交4835.47亿元，深市成交6016.42亿元。两市成交破万亿，成交量活跃。等到市场成交跌到8000亿以下，我们再来感慨时运吧。
北向资金是敏感的神经末梢，北向资金全天净买入50.73亿元，其中沪股通净买入26.72亿元，深股通净买入24.02亿元。
制造和娱乐等板块有了好机会。美国人大胆消费，中国企业大胆制造，制造和出口会延续火爆，出口企业要担心的是美元下跌和运输价格上升，而不是客户。
因为再通胀预期，从去年开始的有色等板块上升。
高科技、医药、白酒为什么不能跌？其实，标志型的基金从去年年底已经从这些板块撤退。
高科技依然是未来发展方向，现在涨得太快了，跌一跌才有空间。白酒板块也得跌出空间来，茅台能够上窜到2600，跌到2400，算不了什么。
我们总不能让股市的资金全部投入白酒吧，院士都评茅台的人吧，这无论如何说不过去，让人对中国的院士笑掉大牙。
摁下房地产，金融资产就是必备品，国外的资金会流入。
中国股市迎来慢牛好时间，对这一点，我们坚信不移。
