海峡环保2020年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
2020年是全面建成小康社会和“十三五”规划的收官之年。面对突如其来的疫情，公司按照董事会制定的2020年度经营计划及经营策略，牢牢把握稳中求进工作总基调，落实高质量发展要求，果断决策、科学部署、有序组织，统筹推进稳增长、促改革、补短板、防风险、提效益，着力增强发展内生动力，大力激发市场主体活力，全力克服疫情不利影响。 报告期内，公司经济运行总体保持平稳增长态势，财务结构及资产状况保持良好。 （一）经营成果分析 截至2020年12月31日，公司总资产45.07亿元，比上年同期增长13.56%；2020年度实现营业收入73,280.21万元，比上年同期增长14.40%；实现利润总额15,398.72万元，比上年同期增长3.58%；实现归属于母公司股东净利润13,004.22万元，与上年同期基本持平；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,765.14万元，比上年同期增长2.27%。 （二）主营业务产销情况 报告期内，公司污水处理量34,168.71万吨，比上年同期增长14.97%，实际结算量37,150.69万吨，比上年同期增长12.17%；垃圾渗沥液处理量90.07万吨，比上年同期增长0.39%，实际结算量90.07万吨，比上年同期增长0.39%。 （三）主要经营业绩 1.保障安全生产，筑牢发展根基 公司围绕“安全第一，预防为主，综合治理”的安全生产方针及安全管理控制指标要求，逐级压实安全生产责任，不断完善安全生产网格化管理模式，积极推进安全生产规范化建设，现已建立“纵向到底、横向到边”的安全生产责任体系。报告期内，公司一手抓疫情防控、一手抓安全生产，强化现场安全生产管理、紧盯关键岗位安全防护、加强人员流动管控审查、实施重点区域全面消杀，全面落实“预防为主、外堵内防”的疫情防控措施，强化安全监管责任落实，深化安全隐患排查整治，坚持靶向政策、精准管控，全面筑牢各运营主体疫情防控及安全生产的“双重防火墙”，为城市有序运行提供强有力保障。 2.聚焦业务发展，促进业绩提升 公司着力发展环保服务产业，合理优化轻重资产配置，通过重点布局、辐射周边的发展方式，扩展业务发展规模及区域，提升企业发展的核心竞争力。 一方面，公司不断严格投资标准，精选发展区域、精选投资项目、精选战略合作伙伴，实现环境治理产业量的增长及质的飞跃。2020年，公司成功并购福建黎阳环保有限公司，参与投资山东寿光市弥河流域综合治理和地表水利用工程PPP项目，进一步扩大业务发展规模。 另一方面，围绕整体发展战略，公司在坚持优质资产持有运营的基础上,开启数字化、智慧化转型实践，以江苏海峡环保科技发展有限公司为摇篮，培育轻资产发展引擎，积极拓展轻资产项目，以技术服务输出的方式打开业务转型升级之路。 3.深挖存量空间，增强发展后劲 水环境综合治理领域：福州市浮村污水处理厂二期工程项目主体设施土建施工基本完成；江苏大丰港石化园区污水处理厂一级A提标改造工程建设全面完成并顺利通过规划验收及工程竣工验收；永泰县城区污水处理厂二期及提标改造项目通过规划验收；建宁县乡镇及农村污水处理工程PPP项目整体尚处于施工阶段，部分子项目完成预验收；永泰县山水林田湖草水环境综合整治与生态修复（农村面源污染综合整治）PPP项目已基本完成污水处理站的主体建设，配套管网的新建、改造进入工程收尾阶段。 固废资源化利用领域：晋安区益凤渣土及建筑废弃物资源化利用项目一期工程项目建设基本完成，二期天然烧结砖生产线地勘、设计、图审等项目前期工作已完成，目前着手开展土建及设备的招标；福州市大件垃圾（园林）处置厂项目及福州市危险废物综合处置PPP项目环保竣工验收顺利通过专家组评审；福州市红庙岭厨余垃圾处理厂项目及福州洋里生活垃圾收运一体化建设项目土建施工及设备安装基本完成；福州市红庙岭生活垃圾焚烧协同处置项目完成工程建设及首次并网发电。 4.加强技术创新，提升科研实力 公司强化科技赋能思维，坚持以生产经营、提质增效为导向，聚焦关键核心技术攻关，不断提升自主创新能力。报告期内，公司以深化流程改造为主线，试点开展实施“城镇污水处理智慧运营管理平台系统开发项目”，通过全流程的智能化控制，实现关键生产指标的自动采集、实时监测及智能预警；以优化用料配比为核心，依托红庙岭垃圾渗滤液处理厂及固废资源化利用项目等试验基地深入开展课题研究，通过创新用料方式，精准控制用量，大幅降低生产成本，提高原材料及能源的使用效率；以攻克技术难题为原则，自主研发的六项实用新型专利获国家知识产权局授权。 5.优化管控模式，推进管理创新 报告期内，公司以制度规范管理，以管理提高效能，以效能带动发展。首先，以提升内部控制有效性为指导，遵循“规范性、可行性、可操作性”的原则，全面优化内部控制管理制度；其次，以提高内部管理效能为核心，推进全面预算管理体系建设，开启数据化思维、推动精细化管理；第三，以夯实企业发展根基为目的，建立健全稀缺紧缺专业的骨干人员引进与留用机制、构筑阶梯式人才培养体系。二、报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入73,280.21万元，比上年同期增长14.40%；实现利润总额15,398.72万元，比上年同期增长3.58%；实现归属于母公司股东净利润13,004.22万元，与上年同期基本持平；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润12,765.44万元，比上年同期增长2.27%。三、公司未来发展的讨论与分析 (一)行业格局和趋势 1．行业格局 随着国家对环境整体治理效果的日益重视，考核目标也逐步从管控污染物总量为主，转向以水环境的改善程度作为核心。由此，环境治理行业不再仅仅机械地分为前端污水收集、中段管网建维、后端污水处理等环节，而是根据治理结果呈现形态，催生了海绵城市、流域治理、黑臭水体治理等垂直细分的水环境治理市场，每个市场都整合了规划、咨询、建设、运营等全产业链的环节，从而深刻改变了水环境治理的行业格局。 从企业规模上说，现阶段行业已形成跨国水务巨头、大型水务专业投资公司、非水务类投资集团、水务类上市公司、地方性水务公司等多种市场主体并存的竞争格局。环境治理的效果要求促使供给走向系统化。竞争模式从单一水务项目争夺，转向强化产业链整合、全要素竞争特点，只有在满足政府和市场的“产品+服务”需求上更加系统化、专业化、精细化的企业，才能符合效果绩效的政策导向，才能在行业竞争中生存、壮大。 从企业主营业务上说，经过市场化的发展，国内污水处理行业企业主要有三类，一是以制造、销售污水处理设备及配套材料为主业的制造类企业。国内污水处理设备生产商以民营企业为主，以生产单机产品为主，能够提供成套设备的企业较少；二是以配套工程施工建设为主营业务的环保工程类公司；三是主要从事污水处理设施投资、管理、运营业务的公司，该类企业投资运营普遍采用特许经营模式，通常是前两类企业的下游客户。此类客户由于普遍资金实力雄厚、业务资源丰富容易涉足环保设备和工程业务。但是综合看来，三种类型的企业各有侧重的业务分工在短期内不会改变，行业主要的竞争仍将是同种类型的公司之间的竞争。 2.发展趋势 （1）进入“规模增长为辅、提质增效为主”的时代 中央、国务院及部委陆续制订、发布有关推动提质增效的各项政策、法规文件。2017年5月，住建部、国家发改委发布的《全国城市市政基础设施建设“十三五”规划》最先要求市政设施“提质增效”；2018年6月，中共中央、国务院《关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防疫攻坚战的意见》，要求实施污水处理“提质增效”三年行动；2018年9月，住建部、生态环境部提出的《城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》指出，应当加快生活污水收集处理系统“提质增效”；2019年5月，住建部、生态环境部和国家发改委等三部委联合发布《城镇污水处理提质增效三年行动方案(20192021)》明确要求应当加补齐城镇污水收集和处理设施短板，尽快实现污水管网全覆盖、全收集、全处理。污水处理厂是城市基础设施的重要组成部分，在基础设施大规模建设完成的情况下，立足存量市场，提质增效、节能降耗，由“规模增长”向“提质增效”的转变成为必然。 （2）行业顶层规划：强支撑、快节奏 据住房城乡建设部门统计，2019年城市和县城污水处理能力超过2.1亿立方米/日，污水管网长度达57万公里。但我国城镇生活污水处理设施仍存较多短板弱项，与实现美丽中国和高质量发展的要求还有较大差距。为此，2020年7月，国家发展改革委、住房城乡建设部印发《城镇生活污水处理设施补短板强弱项实施方案》。针对城镇生活污水处理设施主要短板弱项，提出“强化污水处理能力建设、补齐收集管网短板、推进污泥无害化资源化处理处置、推动信息系统建设”四方面重点任务，并首次从国家层面提出“在城镇污水处理厂建设方面，大中型城市污水处理厂建设规模可适度超前。”本次《方案》的推出是为水环境综合治理行业提供充分的顶层支撑。随着国家对城市、工业污染监管力度的加强，未来污水处理必将朝着“高效化、集成化、智能化、专业化”方向发展。 （3）区域机会切换：城市空间饱和,农村市场接棒 近年来，随着新型城镇化建设的快速发展，以城市为中心的水体污染正逐渐向农村转移，但目前我国农村污水处理率却远低于城市。受制于区域财力不足等因素，许多乡镇缺乏完善的污水收集系统，直排现象普遍，污水处理、垃圾治理等环保基础设施建设严重滞后。农村水环境污染大多呈现来源复杂、分布面广、治理难度大等特点。 为有效解决农村水环境污染问题，国家及政府不断加大农村污水处理治理力度。2018年2月国务院发布《关于实施乡村振兴战略的意见》，明确提出要实施农村人居环境整治三年行动计划，以农村垃圾、污水治理和村容村貌提升为主攻方向，推进农村人居环境突出问题治理。随后，《农村人居环境整治三年行动方案》、《农业农村污染治理攻坚战行动计划》、《关于推进农村生活污水治理的指导意见》等村镇污水治理相关政策相继出台。各地方政府更是立足于当地农村实际，制定出台专项《农村污水治理实施方案》。面临日益趋严的环保监管，农村污水治理作为打赢“污染防治”攻坚战的重要一环，在政策推动下有望迎来发展良机。 (二)公司发展战略 公司坚持深耕污水处理主业，积极巩固开拓固废处置领域，以“系统规划、综合服务”的模式整体介入海西区域内的各个新兴片区的环保市场，构建以产业运营为主体、环境咨询与产业投资为两翼的战略格局，打造“综合服务引领+细分领域领先”的“海环模式”，致力于成为行业认可的品牌标杆。 公司秉持“产品+服务”的经营理念，充分发挥管理规范化、过程精细化、生产信息化的运营优势，为客户提供放心的综合性系统化的环境服务解决方案，为社会营造绿色优美宜居的生活环境，从而实现企业价值、股东利益、社会效益的多方共赢。 (三)经营计划 2021年是国家实施“十四五”规划的开局之年，公司将全力贯彻新发展与内循环理念，保持战略定力、强抓提质增效、深化改革创新，不断增强企业活力与发展后劲。 1.党建引领专项行动 公司党建引领的总体策略将充分结合福州当前总体发展战略，坚持“3820”战略工程思想精髓，主动、深度融入福州“六大新城建设”、“五大品牌”、“九大专项行动”，以高质量党建助推高质量发展。 2.聚焦主业及对外扩张专项行动 一是污水处理板块将从降本增效、做大增量两方面入手，实施“极限挖潜”。首先，通过精细管理深度挖掘降本空间，合理降低人工、维修维护、电耗药耗等经营性成本，以管理创效益。其次，通过扩能扩建、提标改造等方式激活存量、提升增量，培育经济增长新动能。二是固废业务板块通过“技术创新”与“市场开发”双轮驱动，全面提升固废资源化利用领域综合实力。三是在做大做优主业的同时，积极参与环保产业新兴领域项目投资。把握战略机遇期，充分发挥自身的人才、技术、管理、市场等方面优势，通过与优质企业深度合作，进一步扩宽业务边界，培育企业发展新动能。 3.产业延展专项行动 公司将从控制投资及优化采购两点上下功夫、做文章。一是在保障质量进度情况下，科学合理确定工程项目投资。二是打造供应链协作平台，谋划组建与公司主营业务相关的服务型企业，在合理转变采购模式的同时实现产业链延伸。 4.科研创新专项行动 公司2021年重点解决科研成果的转化落地。一是多元化转化。密切关注行业发展及技术变革动态，通过引进新设备、新工艺、新技术，将科研成果运用到具体实施的工程项目及实际生产，实现科研成果转化落地。二是通过产业扶持、股权投资等方式吸纳整合与公司主业核心有关的前沿优质企业科研成果，加速科研成果的产业化。 5.强化内控及降本增效专项行动 一是建立健全人均效能与经济效益同向联动机制，合理统筹绩效管理与薪资发放。同时，以信息化为抓手，进一步健全完善全面预算管理体系，提升全面预算监督管理及预警防控，强化全面预算考核的刚性约束机制。二是通过内部融合发展以及智慧化管控来实现降本增效，通过搭建OA云平台打造智能信息化管理模式，部门间矩阵式配合，弱化管理边界，实现数据互联共享、内部融合管理，进而降低内部管理成本、提高组织运转效率。 6.资本运作专项行动 公司将密切关注资本市场动态，适时启动资本运作。一是实现“多元融资”。聚焦水环境综合治理及固废资源化利用两大产业，充分利用自身资源与品牌优势，对产业资本及金融资本进行战略性的相互渗透与融合，在有效支撑产业发展的同时实现公司规模及效益的跨越式发展。二是实现“精准投资”。加快动能培育，重点围绕社会民生关键领域，探索产融结合新模式，通过精准并购实现价值再造。 7.人才战略专项行动 一是加强人才引进与培养。着眼于破解人才瓶颈制约，制定人才战略实施方案，持续探索积极、开放、有效的人才引进机制。同时，深入分析企业岗位及人才需求变化，不断优化人才培养模式。二是强化人才激励。基于不同序列、不同岗位的特点，进一步优化完善公司薪酬绩效管理体系，持续释放人才活力、不断激发员工干劲。 (四)可能面对的风险 报告期内，结合公司所处环境及公司自身业务发展的特点，主要体现在行业监管与政策性风险、行业特有风险、公司业务特点导致的风险三个方面。针对可能面对的风险，公司已明确应对措施，将加强对风险的管控，保障公司健康持续发展： 1.行业监管与政策性风险 公司聚焦于环境保护领域，所处水环境综合治理行业对国家产业政策依赖性较强。“十九大”以来，我国加快实践“绿水青山就是金山银山”的绿色生态发展理念，对环境污染治理不断加强。污水处理设施的建设和发展是城市发展的基础，国家和省、市政府历来非常重视并给予大力支持。随着经济的发展，人民生活水平的提高，人们对环境治理和污水排放质量的要求越来越高，国家可能随之提高相关质量标准，而且水环境综合治理企业的发展速度、产业规模、产业周期与国家的环保立法标准、政策引导、强制力度、法律成本与经济成本等密切相关。未来，国家产业政策等宏观经济政策，都将对整个市场供求和企业经营活动产生较大影响，对具有长期投资特征的水环境综合治理行业投资面临较大的政策风险。为此，公司将持续密切关注国家宏观经济政策的变化，不断加强对产业政策和监管政策的研究、分析，紧跟行业发展步伐，不断优化产业布局，积极发展符合国家政策、前景向好的环境服务产业。 2.行业特有风险 （1）价格调整受限风险 污水处理企业因执行新政策、新标准而导致运营成本上升，有权就此向当地主管部门申请获得合理的补偿，并适时提出对处理单价予以适当调整。但价格调整需通过政府相关部门的成本监审并履行一系列审批程序。因此，单价调整周期长，企业可能面临运营成本上升而结算单价未能及时得到调整导致效益下滑的风险。为此，公司将密切关注成本上升对公司效益的影响，及时启动并高效推进价格调整申报及补偿申请工作，强化与政府相关部门的沟通衔接。 （2）应收账款回收的风险 根据公司与项目所在地政府授权部门签订的特许经营协议，公司的污水处理服务费定期与特许经营权授予方结算，收款周期一般为2-3个月，受此影响，公司期末会形成2-3个月的应收账款，应收账款规模较大。尽管公司客户大部分为具备良好信用的政府机构或其下属职能部门，发生坏账损失的可能性较小。但因受到财政预算拨款时间、会计结算流程等因素影响，公司仍存在回款不及时、应收账款周转率偏低、短期现金流紧张等风险。为此，公司将密切关注应收账款的回收情况，加强与政府主管部门沟通，降低应收账款发生坏账损失风险，同时，积极探索融资的新方法、新途径，保障融资渠道的畅通，保持公司稳健经营。 （3）产能利用率下降导致整体利润率下降的风险 根据污水处理行业的惯例，污水处理设施一般需根据当地城市规划预计的未来几年的污水排放量适度超前建设，以满足城市化发展的要求。地处新建区域的污水处理项目存在运营初期水量不足的情形，在进入运营期后并不能满负荷生产，项目虽有结算保底水量，但短期内仍会使公司总体污水处理设施的产能利用率下降，造成公司主营业务毛利率及整体利润率出现一定程度的下降。为此，公司将密切关注项目所在地经济建设情况，进一步加强经营管控，做好项目投前分析，通过构建全产业链的商业模式来提高项目收益率，在合规运营前提下降本增效，保持公司持续稳健经营。 3.业务特点导致的风险 （1）流动性与偿债风险 污水处理行业是资金密集型行业，具有固定资产投入大、流动资产占比低的特点。公司虽然具备稳定的经营性现金流来源，但由于公司仍处于成长期，公司新拓展（含对外收购、正在建设）的项目仍面临较大的融资需求，债务规模可能会攀升，负债规模的提高将对公司的经营带来一定的影响。为此，公司将全面系统规划资金需求，探索多样化融资方式，进一步提高资金使用效率，发挥资金统一调配作用，满足资金需求，节约资金成本。 （2）市场竞争风险 公司近年来在固废处置领域积极拓展，特别是渣土和建筑垃圾资源化利用项目，通过收纳城市轨道交通和房地产建设中产生的建筑垃圾，生产再生砌块、骨料和环保砖，此类绿色建材市场用途广泛，但同时也面临着同类可替代产品的激烈市场竞争。公司此前长期从事污水处理业务，较之精细化运营管理方面的深厚积淀，在面向市场的开发和销售能力上还需着力增强。如果未能及时调整，存在市场竞争中居于劣势的风险。为此，公司通过建立专业销售团队，及时跟踪一线市场信息，培育掌控重要客户资源。同时围绕城市建设需求，加大产品研发，展开差异化竞争，保证公司在市场竞争中的优势。 （3）业务拓展风险 随着环境治理服务领域竞争日趋激烈，并购重组加剧，优质项目资源减少且项目亦趋于中小型化，收购难度及成本均大幅增加，这在一定程度上影响公司业务扩张的速度。为此，公司将顺应市场发展趋势，在做深做透做优现有主业项目的基础上，加大市场拓展的广度和深度，及时跟踪市场信息，同时进一步加强投资决策控制，提升项目风险管控力度，积极寻求项目拓展新途径。四、报告期内核心竞争力分析 公司的核心竞争力主要体现在以下四个方面： （一）专业运营管理优势 公司作为福建省环境保护产业企业信用评价AAA级信用企业，始终专注并强化主营业务的运营和管理，通过对污水工艺全流程分析，提高运行稳定安全调控；通过污水处理数学模型应用，实现污水处理低能耗运行；通过工艺参数优化调整，形成不同污水处理厂工艺运行优化导则；通过生物脱氮除磷技术研究，创新高效脱氮除磷工艺技术；通过使用互联网技术实现远程分布式数据采集，降低系统运行费用。依托丰富的运营经验与强大的管理运营体系，公司现拥有国家“城镇集中式污水处理设施运营服务环境服务认证一级”、“工业废水处理设施运营服务环境服务认证一级、“生活垃圾渗滤液处理设施运营服务环境服务认证一级”运营资质及ISO9001、ISO14001、OHSAS18001等质量、环境、职业健康安全管理体系认证证书。 （二）产业链整合及协同发展优势 公司紧抓行业发展机遇，在保持主业经营及投资优势的同时积极响应市场需求，充分发挥技术和市场的协同效应，有效整合公司控股、参股企业的各种资源，延伸产业链、优化价值链。经多年来不断开拓，公司业务从单一的污水处理，逐步覆盖垃圾渗沥液处理、污泥处理与处置、环保检测、渣土及建筑废弃物资源化利用、危险废弃物处置、生活垃圾收转运、大件垃圾处置、厨余垃圾处置及垃圾焚烧协同处置等领域，着力打造多门类、跨区域的环境治理服务平台。 （三）区域性政策优势 生态资源是福建最宝贵的资源。福建省作为生态文明思想的重要萌发地，是两岸交流合作先行先试区域。作为省会城市福州近年来陆续迎来“国家生态文明先行示范区”、“中国(福建)自由贸易试验区”、“21世纪海上丝绸之路核心区”、“福州新区”、“福厦泉国家自主创新示范区”、“海洋经济发展示范区”六区叠加的难得机遇。立足区位优势，公司始终坚持“绿水青山就是金山银山”的发展理念，切实把潜在生态优势转化为现实发展优势，扎根福州、深耕福建、辐射海西、放眼全国，以生态环境治理与提升为己任，凝聚生态文明建设、生态环境保护、污染防治攻坚的整体合力，为人民日益增长的优美生态环境需要提供优质的专业服务。 （四）人才技术优势 公司高度重视全员技能水平提升及高技能人才培养，将人才队伍建设作为驱动创新的原动力，以人才优势引领技术创新，不断激发改革创新活力。依托自身强大的专业技术人才团队，公司顺利通过“福州市第八批专家工作站”、“福州市企业技术中心”认定及“福建省高新技术企业”入库备案。
来源: 同花顺金融研究中心
