原标题：网络安全板块：或迎来戴维斯双击时刻
本周A股市场出现了震荡探底的走势。不过，网络安全板块渐趋活跃，奇安信、深信服等个股借助于超预期的业绩而抗跌的K线形态。看来，已有部分资金开始尝试性建仓网络安全板块，该板块或有望率先企稳，并出现结构性投资机会。
景气度持续回升
近两年来，网络安全板块的发展可以讲是一波三折。一方面是因为网络安全的客户之一是政企，由于政府支出等政策变动等因素，网络安全板块的订单演绎趋势出现了一定程度的反复。另一方面则是因为2020年初突如其来的黑天鹅，打乱了网络安全板块的发展趋势。
不过，毕竟网络安全的市场需求是确定的，且不断地扩容。不仅仅是产业发展趋势的驱动力相对强劲。毕竟我国已进入到数字化时代，对网络安全的要求渐趋提振。而且还在于政策的演绎力度超预期。《信息安全技术网络安全等级保护基本要求》2.0版本(业内称等保2.0)已于2019年12月1日开始实话，加快了网络安全建设力度。在2020年12月29日，中国共产党第十九届中央委员会第五次会议全体会议审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十四个五年规划和二0三五远景目标的建议》，建议要求加快数字化发展，建立数据资源产权、交易流通、跨境传输和安全保护等基础制度和标准规范，并且将国家网络空间安全纳入到“一百个重点项目”。
受此驱动，在去年下半年，随着经济的正常化，网络安全的订单开始修复，建设项目交付也有所加快，拉动相关上市公司业绩迅速回稳。从各网安公司公布的2020年年报或业绩快报来看，绝大多数的收入和净利增速都在15%以上，显示出行业整体景气度开始回升。进入到2021年以来，行业订单金额以及数量也在迅速提升。有行业分析师根据招标网等渠道进行统计，今年前两个月，奇安信、安恒信息、启明星辰等订单总额、订单个数分别同比增长了21.87%、56.56%。启明星辰的2021年一季度业绩预告更是表明一季度的营收增长120%以上，如此数据就显示出行业景气开始强劲复苏。
估值与业绩有望双提升积极跟踪新赛道股
正因为如此，行业分析师较为乐观地推测，在2021年接下来的时间里，网络安全板块或将迎来较大的投资机会。一方面是2021年，网络安全行业的订单、业绩兑现能力将超预期。不仅仅是因为2020年的订单、项目将延迟到2021年，将提速2021年的业绩增速；而且还因为进入到一个新周期之后，订单的释放将更为确定。所以，业绩是确定的、是超预期的。
另一方面则是因为估值有扩张的动能。毕竟在近两年来，由于信创产业链的整体环境不佳，包括网络安全行业在内的信创产业链的相关个股跌幅较大，估值受到挤压。现在，项目开始推进，业绩成长趋势相对确定，此时，被挤压的估值就有释放的可能性。另外，网络安全行业是数字时代的“必需品”，刚性消费的特征、产品的粘性等优势也会提振估值体系。
综上所述，2021年可能是网络安全板块的投资大年，估值与业绩有望双双得到提升。在此背景下，业内人士建议积极关注两类个股，一类是传统、老牌的网络安全股，主要是因为此类个股业绩稳定、现金流充足，且估值较低，有估值扩张的推动力。
另一类是拥有新赛道业务特征的新秀。网络安全的需求正从由传统的合规驱动向新IT场景的产品需求拓展。新经济建设和IT产业变革带来的技术红利背景下，云化、数字化转型是大趋势。上云带来的系统架构复杂性大大提升，数据的价值也在不断增长，各类安全事件、数据泄密、勒索软件、APT攻击等激增，网安的防护需求将成为常态，并且传统架构的安全产品部署并不能满足该需求。所以，以云安全等为代表的网安新赛道的长期空间和技术变革红利带来的增长确定性，这些聚焦新赛道、新业态和新技术赋能的网络安全股的发展势头更为喜人，值得高度关注。
（文章来源：信息早报）
