8600万张无效卡——信用卡市场热闹背后现尴尬

　　通常来说，信用卡的盈利模式有两种，一种是发挥其融资功能，赚取利差收益；另一种是持卡人在特约商户刷卡消费，银行收取商户手续费。不过，中国客户习惯在免息期内偿还欠款，麦肯锡的一项调查显示，在中国仅有14％的持卡者使用循环信用，这使得利差收入很难形成规模；商户回佣则需要先期投入并与商户分成，目前国内同样未成规模。

　　就目前而言，尽管各行已经通过“跑马圈地”积累了一定的量，但信用卡市场距离形成质变还有相当距离。对于商业银行而言，此项业务尚难言“盈利”二字。

　　虽然存在着诸多问题，但红火的中国信用卡市场还是给银行带来了机遇。至第一季度末，国内信用卡授信总额达到了2.09万亿元，同比增长41.4％；期末应偿信贷总额4737.81亿元，同比增长90.6％。而在2010年，已有数家银行的应收账款余额增幅超过了100％。卡片使用率的快速提高无疑是一个积极的信号。

　　《中国信用卡产业发展蓝皮书（2010）》也提到，2011年，信用卡产业正迎来加速发展的黄金时期：相关的立法进程逐渐加快，信用卡业务集约化经营水平继续提高，科技应用程度水平将不断深化，信用卡与互联网的结合更为紧密，营销更加精准化，运营效率和营销效益得到改善，客户体验、服务品质、服务价值均将得到提升。

　　虽然增速较上年同期小幅下降，但今年一季度信用卡累计发卡量同比增幅依然达到了25.7％，“跑马圈地”时代何时能彻底终结尚不得而知。不过，近期信用卡市场毕竟出现了上述积极变化。《蓝皮书》则预测，今年“信用卡产业发展将呈现出规模、质量和效益指标全面、均衡增长的新局面”——此局面能否适时到来，有待观察。