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【兴证策略行业比较】6月证券投资类私募管理规模环比下降0.4% 投资者A股市场行为周报
王德伦/周琳
来自微信公众号：XYSTRATEGY
投资要点
☆ 截止到7月16日，7月增持金额小于减持金额
截至2018年7月16日，7月减持金额为40.13亿元，增持金额为31.96亿元。周度减持家数为53家，增持公司数为55家。截至7月13日，7月份大幅度净减持的行业有医药、机械、计算机，大幅度净增持的行业有国防军工、农林牧渔、房地产。
☆ 周度融资融券活跃度下降，周度融资融券合计净卖出85.25亿元
截至2018年7月13日，融资融券余额为8975亿元，相比7月6日下降0.87%。其中，融资余额为8906亿元，相比7月6日下降0.91%，占自由流通市值的比例从7月6日的4.71%下降到4.50%；2018年7月9日至7月13日，周度交易日均融资买入额占成交金额的比例从前值的7.0%上升到7.1%。周度融资融券合计净卖出85.25亿元。
7月13日，主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.50%、7.44%和8.14%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.52%、3.65%和2.26%。7月9日-7月13日，主板、中小板、创业板融资净卖出占标的成交金额的比例分别为0，86%、0.57%和0.49%，融资余额的增速分别为-0.79%、-0.95%和-2.68%。
☆ 2018年7月，新成立偏股型基金份额为28.92亿份
截止到7月13日，当月新成立偏股型基金份额为28.92亿份，6月新成立份额为141.87亿份。截至7月13日，股票和混合型基金合计净值规模相比6月上升4.28%。
截止到2018年6月，证券投资类私募家数达8827家，管理规模达2.54万亿元，占整个私募基金比例分别为36.93%、20.13%。6月证券投资类私募管理规模相比上月下降0.4%。
截止到2018Q1，信托投资股票和基金余额为12855亿元，占整体资金信托余额的5.96%，2017Q4为5.50%，投资股票和基金的总金额较上季度下降0.6%。
☆ 7月9日-7月13日，陆港通5个交易日共计净流入66.68亿元
7月9日-7月13日，沪股通5个交易日都为净流入，合计净流入50.01亿元。深股通5个交易日有4个交易日为净流入，合计净流入16.67亿元。
截止到2018年6月28日，QFII和RQFII外管局审批额度分别为1004.59亿美元和6220.72亿人民币，QFII与5月30日增加10亿美元，RQFII增加62.2亿人民币。
7月13日陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为4.45%、3.60%和1.64%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.01%、2.97%和1.11%。7月9日-7月13日，陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为0.89%、0.07%和0.26%，陆股通余额增速分别为5.85%、8.82%和9.91%。
风险提示：本策略专题报告不涉及大势研判，不作任何板块和个股的推荐。
报告正文
产业资本增减持行为
截止到7月16日，7月增持金额小于减持金额。截至2018年7月16日，7月减持金额为40.13亿元，增持金额为31.96亿元。周度减持家数为53家，增持公司数为55家。截至7月13日，7月份大幅度净减持的行业有医药、机械、计算机，大幅度净增持的行业有国防军工、农林牧渔、房地产。
● 截至7月16日，7月减持金额为40.13亿元，6月整月减持金额为126.13亿元。家次方面，周度减持公司数为53家，上两周分别为47、54家。
● 截至7月16日，7月增持金额为31.96亿元，6月整月增持金额为89.02亿元。家次方面，周度增持公司数为55家，上两周分别为52、71家。
融资融券
截至2018年7月13日，融资融券余额为8975亿元，相比7月6日下降0.87%。其中，融资余额为8906亿元，相比7月6日下降0.91%，占自由流通市值的比例从7月6日的4.71%下降到4.50%；2018年7月9日至7月13日，周度交易日均融资买入额占成交金额的比例从前值的7.0%上升到7.1%。周度融资融券合计净卖出85.25亿元。
将个股标的的融资部分进行板块和行业的分析：
● 7月13日，主板、中小板、创业板融资余额占标的自由流通市值比例分别为5.50%、7.44%和8.14%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.52%、3.65%和2.26%。
● 7月9日-7月13日，主板、中小板、创业板融资净卖出占标的成交金额的比例分别为0，86%、0.57%和0.49%，融资余额的增速分别为-0.79%、-0.95%和-2.68%。
● 7月13日，融资余额占标的自由流通市值排名前五的行业分别是综合、有色金属、计算机、通信、轻工制造；融资余额占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是有色金属、综合、通信、房地产、商业贸易。
● 7月9日-7月13日，融资净买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是房地产、轻工制造、家用电器、电器设备、传媒；融资余额增幅排名前五的行业分别为家用电器、房地产、轻工制造、电气设备、传媒。
机构投资者
截止到7月13日，当月新成立偏股型基金份额为28.92亿份，6月新成立份额为141.87亿份。截至7月13日，股票和混合型基金合计净值规模相比6月上升4.28%。根据2018年基金一季报，全部基金持有的A股股票投资市值为1.82万亿元，较2017Q4上升2.8%。全部基金持股市值占比较上季度出现回升：全部基金持股市值占全部A股总市值和流通市值的比例分别为3.00%、4.12%，较2017Q4分别上升了0.12、0.15个百分点。
截止到2018年6月，证券投资类私募家数达8827家，管理规模达2.54万亿元，占整个私募基金比例分别为36.93%、20.13%。6月证券投资类私募管理规模相比上月下降0.4%。
截止到2018Q1，信托投资股票和基金余额为12855亿元，占整体资金信托余额的5.96%，2017Q4为5.50%，投资股票和基金的总金额较上季度下降0.6%。
截止到2018年5月，保险投资股票和基金金额为1.92万亿元，相比2018年4月上升2.53%，占整体保险资金运用余额的比例为12.38%，投资股票和基金占整体保险资金运用余额的比例也有所上升。
海外投资者
7月9日-7月13日，沪股通5个交易日都为净流入，合计净流入50.01亿元。深股通5个交易日有4个交易日为净流入，合计净流入16.67亿元。
截止到2018年6月底，QFII和RQFII外管局审批额度分别为1004.59亿美元和6220.72亿人民币，QFII与5月30日增加10亿美元，RQFII增加62.2亿人民币。
将陆股通持股标的进行板块和行业的分析：
● 7月13日，陆股通中主板、中小板、创业板占标的自由流通市值比例分别为4.45%、3.60%和1.64%，占整体A股板块自由流通市值的比例分别为4.01%、2.97%和1.11%。
● 7月9日-7月13日，陆股通主板、中小板、创业板买入占标的成交金额的比例分别为0.89%、0.07%和0.26%，陆股通余额增速分别为5.85%、8.82%和9.91%。
● 7月13日，陆股通占标的自由流通市值排名前五的行业分别是休闲服务、食品饮料、家用电器、交通运输、建筑材料；陆股通占整体A股自由流通市值排名前五的行业分别是食品饮料、家用电器、休闲服务、交通运输、电子。
● 7月9日-7月13日，陆股通买入占标的成交金额的比例排名前五的行业分别是建筑材料、纺织服装、食品饮料、交通运输、非银金融；陆股通余额增幅排名前五的行业分别是农林牧渔、休闲服务、建筑材料、电子、钢铁。
风险提示：本策略专题报告不涉及大势研判，不作任何板块和个股的推荐。
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